Nilai Wajar Saham Biasa

Nilai Wajar Saham Biasa

Banyak diskusi dikhususkan untuk menemukan nilai wajar dari suatu investasi. Tujuan setiap investor adalah menemukan investasi yang undervalued dan menjualnya ketika mencapai nilai wajar. Memang, ini adalah bagian tersulit dari investasi. Jadi, apa itu nilai wajar? Nilai wajar adalah titik di mana harga suatu investasi mencerminkan pendapatannya.

Nilai wajar itu relatif dan tergantung pada faktor-faktor lain di luar kendali inNil vestor. Dalam hal ini kita akan membahas perhitungan nilai wajar dalam batas kendali kita sendiri. Singkatnya, perhitungan nilai wajar suatu investasi tergantung pada tingkat pengembalian yang diharapkan dan risiko yang diambil untuk mencapai pengembalian tersebut. Risiko yang lebih tinggi membutuhkan imbalan yang lebih tinggi. Ini cukup sederhana.

Jadi, aset apa yang diperlukan untuk berinvestasi dengan risiko yang lebih rendah? Kita hanya bisa membandingkan. Hal pertama yang terlintas di benak saya adalah Certificate of Deposit (CD). Anda dijamin mendapatkan pengembalian tertentu (suku bunga), jika Anda dapat menahan untuk jangka waktu tertentu yang telah ditentukan. Anda tidak akan pernah kehilangan pokok Anda di akhir jangka waktu.

Investasi berisiko rendah berikutnya adalah obligasi Treasury. Ini adalah obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah AS, yang dianggap paling aman di dunia. Ada risiko tertentu yang terkait dengan fluktuasi kecil dalam harga obligasi. Namun, jika Anda menyimpan hipotek sampai jatuh tempo, Anda dijamin mendapatkan tingkat pengembalian tertentu. Tingkat pengembalian Anda sampai batas tertentu tergantung pada harga di mana Anda membeli hipotek.

Investasi berikutnya dengan risiko lebih besar adalah membeli saham biasa. Inilah yang akan lebih kita fokuskan di sini. Ini dianggap berisiko lebih tinggi daripada dua jenis investasi yang disebutkan sebelumnya karena Anda memiliki peluang lebih besar untuk kehilangan uang atas investasi Anda. Kami menemukan sebelumnya bahwa risiko yang lebih tinggi membutuhkan imbalan yang lebih tinggi. Oleh karena itu, investasi saham membutuhkan imbalan yang lebih tinggi.

TRENDING :  Cara Tanam Saham Untuk Pemula

Lalu, apa hubungannya dengan nilai wajar? Harga saham biasa yang kita beli seharusnya memberikan pengembalian tahunan yang lebih tinggi daripada obligasi atau CD. Misalnya, jika CD memberi Anda pengembalian 3%, obligasi treasury memberi Anda pengembalian 4%, maka Anda ingin saham Anda memberi Anda pengembalian yang lebih tinggi, mungkin 6%.

Apa artinya saham memberi investor pengembalian 6%? Itu tidak pernah benar-benar mengatakan itu, bukan? Anda sebagian benar. Meskipun tidak ditampilkan secara eksplisit, Anda dapat menggali lebih dalam dan mencari tahu berapa laba atas investasi saham Anda nantinya. Misalnya, jika Sertifikat Deposito (CD) Anda memberi Anda pengembalian tahunan sebesar 2%, untuk investasi $100, Anda akan mendapatkan $2 setiap tahun.

Mari kita asumsikan Anda ingin saham Anda memberi Anda pengembalian 6%, yang lebih tinggi dari CD atau obligasi treasury. Ini menyiratkan bahwa untuk setiap $ 100 yang diinvestasikan dalam saham biasa, itu akan memberi kita pengembalian $ 6 per tahun.

Dimana kita bisa mendapatkan informasi ini? Anda dapat menemukannya di Yahoo! Keuangan atau publikasi keuangan lainnya. Yang harus kita lakukan adalah menemukan harga saham dari saham biasa dan laba per saham (juga dikenal sebagai laba per saham) dari saham tersebut. Mari kita gunakan contoh untuk mengilustrasikan poin saya.

Magna Internasional Inc. (MGA) diharapkan menghasilkan keuntungan sebesar $6,95 per saham untuk tahun buku 2005. Baru-baru ini, saham tersebut diperdagangkan pada $73,00. Oleh karena itu, pengembalian tahunan atas pembelian saham Magna adalah $6,95 dibagi dengan harga sahamnya $73,00. Ini memberi kita pengembalian 9,5%.

Akankah Magna memberi investor pengembalian 9,5% dari tahun ke tahun? Tergantung. Jika harga saham naik, Magna akan kembali kurang dari 9,5% per tahun. Apa lagi? Nah, Magna mungkin tidak secara konsisten memberikan jumlah keuntungan yang sama dari tahun ke tahun. Bahkan bisa menyebabkan kerugian!

TRENDING :  Pengantar Trading CFD (Bagian 1)

Jadi, Anda lihat, investasi saham secara inheren berisiko karena ada dua bagian yang bergerak dalam persamaan. Harga saham biasa dan keuntungan yang dihasilkan oleh perusahaan itu sendiri. Inilah sebabnya mengapa investor harus bertujuan untuk pengembalian yang lebih tinggi ketika memilih investasi ekuitas mereka.

Baiklah. Jadi, mari kita beralih ke hal penting dalam berinvestasi di saham biasa. Berapa nilai wajar saham Magna jika keuntungan konstan sebesar $6,95 per saham diterima? Secara pribadi, saya mengaitkan nilai wajar saham biasa setidaknya 2% di atas tingkat obligasi Treasury. Harap dicatat bahwa saya menggunakan hipotek 10 tahun di sini. Baru-baru ini, obligasi treasury dapat memberi kita pengembalian 4%. Oleh karena itu, nilai wajar Magna adalah saham biasa ketika dapat memberi saya pengembalian 6%

Jadi, berapa nilai wajar saham biasa Magna dalam kasus ini? Untuk keuntungan $6,95 per saham, nilai wajar saham biasa Magna adalah $115,80 per saham. Itu benar. Pada $ 115,80 per saham, investor biasa Magna akan kembali 6% setiap tahun. Yang mengatakan, kita tidak boleh membeli saham biasa dengan nilai wajar. Mengapa? Karena kita tok. Tentu saja, angka laba $6,95 per saham adalah ekspektasi laba yang disusun oleh Yahoo! Keuangan. Ini sama sekali bukan suatu dukungan untuk membeli saham biasa Magna. Anda harus melakukan perhitungan sendiri untuk memverifikasi nomor itu.

Check Also

Cara Trading Forex Profit Terus

Cara Trading Forex Profit Terus

Cara Trading Forex Profit Terus – berlanjut secara manual jauh dari Anda kehilangan keuntungan – …

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *