Hedge Fund 101 - Memahami Konsep dan Istilah Saat Ini

Hedge Fund 101 – Memahami Konsep dan Istilah Saat Ini

Apa sebenarnya “dana lindung nilai” itu?

Intinya, ini adalah kumpulan modal yang dikelola untuk institusi atau investor individu kaya yang menggunakan salah satu dari beberapa strategi perdagangan saham, obligasi, atau derivatif, yang berupaya mengambil keuntungan dari efisiensi pasar dan sampai batas tertentu mengatasi risiko yang mendasarinya.

Dana lindung nilai seringkali diatur secara longgar dan biasanya kurang transparan dibandingkan dana investasi tradisional. Ini membantu mereka untuk berdagang lebih diam-diam. Dana biasanya memiliki periode investasi minimum dan membebankan biaya berdasarkan dana yang dikelola dan kinerjanya.

Banyak ahli percaya itu adalah kesalahan untuk berbicara tentang dana lindung nilai sebagai kelas aset: industri lebih menganut serangkaian strategi perdagangan. Pilihan strategi lindung nilai yang tepat untuk investor tertentu sangat bergantung pada portofolio yang ada; misalnya, jika banyak diinvestasikan dalam ekuitas, mungkin mencari strategi lindung nilai untuk mengimbangi risiko ekuitas. Akibatnya, diskusi tentang pengembalian relatif antara strategi hedge fund bisa menyesatkan.

Dana lindung nilai menggunakan teknik investasi yang biasanya dilarang untuk dana yang lebih tradisional, termasuk “penjualan singkat: saham – yaitu, meminjam saham untuk menjualnya dengan harapan membelinya kembali dengan harga lebih rendah nanti – dan untuk memanfaatkan sejumlah besar penggunaan leverage .

Strategi favorit cenderung berubah. Dikatakan bahwa industri dana lindung nilai didorong oleh ekuitas, tetapi sekarang ada lebih sedikit panjang / pendek di tahun 2006. Tampaknya menjadi gambar yang jauh lebih beragam pada tahun 2006 dengan format eksposur yang lebih sedikit.

Beberapa strategi yang paling umum termasuk

Arbitrase yang dapat dikonversi: Ini melibatkan pembelian jangka panjang dalam sekuritas yang dapat dikonversi (biasanya saham atau obligasi) yang dapat ditukar dengan sejumlah bentuk lain (biasanya saham biasa) pada harga yang telah ditentukan, dan pada saat yang sama saham yang mendasarinya terlalu pendek. Namun, jenis tindakan ini tampaknya telah kehilangan efektivitas dan tampaknya kehilangan dukungan di antara orang banyak.

TRENDING :  Sekilas Tentang Pasar Saham

Pasar negara berkembang: Berinvestasi dalam sekuritas perusahaan di negara berkembang yang masih berkembang melalui pembelian utang dan/atau saham negara atau korporasi.

Dana dana: Investasikan dalam “keranjang” dana lindung nilai. Beberapa reksa dana fokus pada strategi tunggal dan yang lainnya mengikuti beberapa strategi. Dana ini memiliki lapisan biaya tambahan.

Makro Global – Berinvestasi dalam pergeseran antara ekonomi global, sering kali menggunakan instrumen derivatif untuk berspekulasi tentang suku bunga atau pergerakan mata uang.

Netral Pasar: Biasanya jumlah modal yang sama diinvestasikan panjang dan pendek di pasar, yang mencoba menetralisir risiko dengan membeli sekuritas undervalued dan mengambil posisi short di sekuritas overvalued.

Seperti yang Anda lihat, terminologi dalam berurusan dengan “dana lindung nilai” selalu berubah dan membingungkan.

Anda harus mahir dalam bahasa dan konsep sehingga Anda dapat berdiskusi dan membuat pilihan yang cerdas daripada bingung dalam investasi Anda.

Ingatlah bahwa Anda dan bukan broker / penasihat Anda yang akan membayar biaya akhir dari pemahaman yang lalai dan perencanaan investasi.

Check Also

Mengenai Rencana Tabungan Kesehatan - Ada 7 Hal yang Harus Anda Ketahui Terlebih Dahulu

Mengenai Rencana Tabungan Kesehatan – Ada 7 Hal yang Harus Anda Ketahui Terlebih Dahulu

Rekening tabungan kesehatan (HSA) sangat populer. Sejak diluncurkan pada tahun 2004, sekitar 2,5 juta orang …

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *